L’assurance-vie porte un nom trompeur. Ce n’est pas une assurance au sens habituel, mais un contrat d’épargne. L’assureur fait fructifier les sommes versées, puis les restitue à l’épargnant ou, en cas de décès, aux bénéficiaires désignés. Ce dossier s’appuie sur les sources officielles. Il explique comment fonctionne le contrat, ce que rapporte le fonds en euros et quels frais regarder. Il détaille aussi l’impôt au retrait et le rôle de la clause bénéficiaire dans la transmission. Il ne constitue pas un conseil en investissement.
L’assurance-vie, un contrat d’épargne alimenté par des primes
Selon Service-Public, un contrat d’assurance-vie se nourrit de primes, c’est-à-dire de versements. Elles peuvent être périodiques et fixes (par exemple tous les mois), libres, en fonction de la capacité d’épargne, ou prendre la forme d’un versement unique à la souscription. Aucun plafond de versement n’est fixé, mais les sommes doivent rester cohérentes avec la situation financière du souscripteur.
L’assureur place l’argent sur des supports. Le souscripteur peut choisir lui-même ses supports, en gestion libre, ou confier la décision à l’assureur, en gestion pilotée selon un profil prudent, équilibré ou dynamique. Le contrat identifie trois personnes : le souscripteur, l’assuré et le ou les bénéficiaires.
Fonds en euros, unités de compte, eurocroissance : trois supports
Service-Public distingue trois familles de supports, qui n’ont ni le même risque ni le même rendement potentiel.
- Le fonds en euros : le capital est garanti en euros, le risque est faible et le rendement modeste.
- Les unités de compte (UC) : leur valeur varie selon les marchés, avec un potentiel de gain plus élevé et un risque de perte en capital.
- Le fonds eurocroissance : le capital est garanti après une durée de détention d’au moins 8 ans.
Pour le fonds en euros, La finance pour tous relaie les chiffres de l’ACPR, l’autorité de contrôle des assureurs. Le taux moyen de revalorisation des contrats individuels est de 2,63 % pour 2025, identique à celui de 2024. La moitié des organismes affichent un taux compris entre 2,3 % et 2,9 %. Ces moyennes cachent des écarts selon les contrats, notamment lorsque l’assureur accorde un bonus à ceux qui investissent aussi en unités de compte.
Un rendement moyen n’est pas une promesse : il dépend de l’assureur et du contrat, et il ne dit rien du rendement des unités de compte. Pour replacer l’assurance-vie parmi les autres épargnes, notre guide de l’épargne compare le Livret A, le LEP, le PEL et le PEA. Notre article sur le risque des placements rappelle ce qu’implique un support non garanti.
Les frais à comparer avant de souscrire
Service-Public recense quatre catégories de frais. Il y a des frais fixes à la souscription, des frais d’entrée prélevés sur chaque versement et des frais de gestion annuels. Viennent s’y ajouter des frais d’arbitrage lorsqu’on déplace l’argent d’un support à un autre. Ils pèsent directement sur le rendement.
Selon La finance pour tous, les frais sur versement, aussi appelés commissions ou chargements, vont de 0 à 5 % de chaque versement. Les frais de gestion annuels représentent entre 0,4 % et 1 % de l’épargne gérée par l’assureur. Ces fourchettes se vérifient dans la note d’information du contrat, que l’assureur doit remettre avant la signature, avec un document d’information standardisé qui permet de comparer plusieurs offres.
Comparer deux contrats sur la seule base du rendement du fonds en euros ne suffit donc pas : les frais, la gamme d’unités de compte et les conditions d’arbitrage entrent aussi dans le calcul.
Souscrire : le délai de renonciation de 30 jours
Après la signature, le souscripteur dispose de 30 jours calendaires pour changer d’avis. La renonciation se fait par lettre recommandée avec accusé de réception, envoyée à l’adresse indiquée à la fin du contrat. L’assureur doit rembourser les sommes dans un délai de 30 jours, faute de quoi des intérêts au taux légal majoré sont dus. Une lettre type est jointe à la proposition de contrat.
C’est aussi le moment de relire la note d’information, qui décrit les supports proposés, les frais et les conditions de sortie.
Retirer son argent : le rachat partiel, le rachat total et l’avance
Avant le terme du contrat, trois options s’offrent à l’épargnant, d’après Service-Public. Le rachat partiel retire une partie du capital et laisse le contrat en vie avec un capital réduit. Le rachat total met fin au contrat. L’avance est un prêt consenti par l’assureur sur la valeur du contrat, si le contrat le prévoit.
Un rachat se demande par écrit. L’assureur dispose de deux mois pour virer les fonds. L’argent n’est donc pas disponible instantanément, ce qui compte en cas de besoin urgent. Le rachat est aussi l’événement qui déclenche l’impôt.
L’assurance-vie et l’impôt en cas de rachat
L’administration fiscale détaille la fiscalité des retraits : seule la part de gains est imposable, c’est-à-dire la différence entre les sommes reçues et les primes versées. Ces gains subissent toujours les prélèvements sociaux, au taux de 17,2 %.
Pour les primes versées depuis le 27 septembre 2017, un prélèvement est opéré lors du retrait. Il est de 12,8 % si le contrat a moins de 8 ans, de 7,5 % s’il a au moins 8 ans. À la déclaration de revenus, le contribuable régularise. Le taux de 7,5 % s’applique tant que l’ensemble des primes est sous 150 000 euros. L’option pour le barème progressif de l’impôt sur le revenu se coche à la case 2OP.
Au bout de 8 ans, les gains bénéficient d’un abattement annuel. Il est de 4 600 euros pour une personne seule et de 9 200 euros pour un couple marié ou pacsé soumis à une imposition commune. La finance pour tous résume le mécanisme : au-delà de cet abattement, les gains sont soumis au prélèvement forfaitaire unique, ainsi qu’aux prélèvements sociaux. La durée se compte depuis l’ouverture du contrat : c’est elle qui détermine le taux du prélèvement et l’abattement. Pour replacer ces règles dans la déclaration de revenus, notre dossier sur le barème de l’impôt sur le revenu détaille les tranches.
La clause bénéficiaire, le cœur de la transmission
La clause bénéficiaire indique qui reçoit le capital au décès de l’assuré. Service-Public propose des clauses types, comme « mon conjoint, à défaut mes enfants nés ou à naître, vivants ou représentés, à défaut mes héritiers », et permet de désigner des personnes nommément, avec leur identité complète.
Tant que le bénéficiaire n’a pas accepté sa désignation, le souscripteur peut modifier la clause librement. Il le fait à tout moment et autant de fois qu’il le souhaite, sans que l’assureur puisse s’y opposer. Si le bénéficiaire a accepté, la clause devient irrévocable : elle ne se modifie qu’avec son accord. La modification se fait par un avenant au contrat ou par testament. Service-Public recommande de prévenir l’assureur : s’il a payé de bonne foi l’ancien bénéficiaire inscrit dans ses dossiers, il n’y a aucun recours contre lui.
Une clause se réécrit chaque fois que la situation de famille change : mariage, divorce, naissance, décès d’un bénéficiaire. Si votre situation de famille évolue, notre dossier sur le divorce et la séparation rappelle les démarches qui accompagnent une rupture.
Assurance-vie et succession : ce qui se passe au décès
Au décès de l’assuré, le capital est versé au bénéficiaire en dehors de la succession, avec une fiscalité propre. Selon l’administration fiscale, pour les primes versées avant les 70 ans de l’assuré, chaque bénéficiaire profite d’une exonération de 152 500 euros. Au-delà, un prélèvement s’applique : 20 %, puis 31,25 % pour les montants les plus élevés. Pour les primes versées après 70 ans, elles sont intégrées à la succession avec un abattement global de 30 500 euros, le fisc taxant l’excédent selon les droits de succession.
La finance pour tous confirme l’esprit de la règle : les capitaux transmis en cas de décès bénéficient d’une exonération de droits de succession pouvant atteindre 152 500 euros par bénéficiaire. Ces seuils s’appliquent à chaque bénéficiaire désigné, ce qui compte lorsque le capital est réparti entre plusieurs personnes. Pour les formalités qui suivent un décès, notre dossier sur les démarches après un décès détaille le rôle du notaire et le délai de six mois.
Avant de souscrire, comparez les frais, choisissez les supports selon votre risque acceptable et rédigez avec soin votre clause bénéficiaire.
FAQ
Le capital est-il garanti en assurance-vie ?
Cela dépend du support. Le fonds en euros garantit le capital, les unités de compte ne le garantissent pas et exposent à une perte, et le fonds eurocroissance garantit le capital après 8 ans.
Combien rapporte le fonds en euros ?
Le taux moyen de revalorisation des contrats individuels est de 2,63 % pour 2025, selon l’ACPR, identique à 2024. La moitié des organismes affichent entre 2,3 % et 2,9 %.
Peut-on retirer son argent à tout moment ?
Oui, par un rachat partiel ou total demandé par écrit. L’assureur dispose de deux mois pour verser les fonds, et le retrait déclenche l’imposition de la part de gains.
Faut-il attendre 8 ans pour retirer ?
Non, on peut retirer avant. Mais après 8 ans, les gains bénéficient d’un abattement annuel de 4 600 euros pour une personne seule et de 9 200 euros pour un couple. Le prélèvement lors du retrait passe de 12,8 % à 7,5 %.
Peut-on changer de bénéficiaire ?
Oui, tant que le bénéficiaire n’a pas accepté sa désignation, librement et autant de fois que l’on veut. Si le bénéficiaire a accepté, il faut son accord.
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Sources : Service-Public (fonctionnement du contrat, souscription, clause bénéficiaire), impots.gouv.fr (fiscalité des retraits, bénéficiaire d’une assurance-vie), La finance pour tous (taux de revalorisation 2025, frais, fiscalité), consultés le 6 octobre 2026.